第一章 外汇与外汇市场 1
【学习目标】 1
引例 1
第一节 外汇 2
一、外汇的定义 2
二、外汇的特点 3
三、外汇的分类 3
四、外汇的功能 5
第二节 汇率 6
一、外汇汇率的概念 6
二、外汇汇率标价方法 7
三、汇率的分类 7
四、汇率变动对经济的影响 11
第三节 外汇市场基础知识 13
一、外汇市场的概念 13
二、外汇市场的分类 14
三、外汇市场的主要特征 14
四、外汇市场的主要参与者 16
五、外汇市场的作用 18
六、世界主要外汇市场 18
第四节 我国外汇市场 20
一、我国外汇市场的发展历程 21
二、我国外汇市场的构成 22
三、人民币兑外币市场和外币兑外币市场 22
四、我国银行间外汇市场参与者 22
五、我国的银行间外汇市场 23
本章小结 27
基本训练 27
第二章 外汇交易原理 29
【学习目标】 29
引例 29
第一节 外汇交易概述 30
一、外汇交易的分类 30
二、外汇交易的特点 31
三、外汇交易的规则 31
四、外汇交易的报价技巧 33
第二节 外汇交易的程序 35
一、银行同业间的外汇交易程序 35
二、通过经纪人进行外汇交易的程序 35
三、交易程序中应该注意的事项 36
四、外汇交易技巧 36
第三节 外汇汇率的预测 38
一、外汇汇率的基本面分析 38
二、主要货币的属性 41
三、美元指数 43
第四节 外汇保证金交易 44
一、外汇保证金交易的运用 44
二、外汇保证金交易的特点 46
三、外汇保证金交易范例 46
本章小结 48
基本训练 48
第三章 即期外汇交易 53
【学习目标】 53
引例 53
第一节 即期外汇交易概述 53
一、即期外汇交易与即期外汇市场 53
二、即期外汇交易的交割日 54
三、即期外汇交易的报价 55
第二节 即期汇率与套算汇率 58
一、即期汇率 58
二、套算汇率 59
第三节 即期外汇交易的作用与范例 61
一、即期外汇交易的作用 61
二、即期外汇交易范例 63
本章小结 64
基本训练 65
第四章 远期外汇交易 67
【学习目标】 67
引例 67
第一节 远期外汇交易概述 67
一、远期外汇交易的作用和特点 68
二、远期外汇交易的类型 68
三、远期外汇交易的起息日和交割日 69
第二节 远期汇率的决定与报价 70
一、远期汇率的决定方式 70
二、远期汇率的报价方法 73
第三节 择期外汇交易 77
一、择期外汇交易的注意事项 77
二、择期外汇交易的特点 77
三、择期外汇交易的定价 78
第四节 远期外汇交易的作用与范例 80
一、保值动机 80
二、外汇投机交易 82
三、远期结售汇 83
四、超远期外汇买卖 84
五、可敲出远期外汇买卖 85
六、远期交易范例 86
第五节 无本金交割远期外汇交易 86
一、无本金交割远期外汇交易的起源与发展 86
二、远期合约 87
三、人民币无本金交割远期外汇交易合约价格的计算 88
四、人民币升值预期决定 88
本章小结 90
基本训练 90
第五章 个人外汇交易与结算 95
【学习目标】 95
引例 95
第一节 个人外汇交易 96
一、个人外汇交易的用处、政策和特点 96
二、个人外汇交易策略 97
三、个人外汇交易账户的开立 98
四、个人外汇交易的手段 98
第二节 个人外汇结算 102
一、汇入汇款 102
二、外币兑换 106
三、光票托收 108
四、旅行支票 112
五、全球汇款 114
本章小结 118
基本训练 118
第六章 外汇期货交易 121
【学习目标】 121
引例 121
第一节 外汇期货交易概述 122
一、外汇期货交易与远期外汇交易 122
二、外汇期货交易的特点 122
三、外汇期货交易与远期外汇交易的比较 123
第二节 外汇期货市场 124
一、外汇期货市场的发展 124
二、外汇期货市场的组织结构 125
三、外汇期货交易的基本规则 126
四、香港人民币期货市场 129
第三节 外汇期货交易的作用 130
一、外汇期货的套期保值交易 130
二、外汇期货的投机交易 133
本章小结 136
基本训练 137
第七章 外汇期权交易 139
【学习目标】 139
引例 139
第一节 外汇期权交易概述 139
一、期权与外汇期权 139
二、外汇期权交易的特点 141
三、外汇期权市场 143
第二节 外汇期权的交易规则 144
一、外汇期权交易的流程 144
二、外汇期权交易的常规事项 146
三、我国外汇期权交易的基本状况 149
第三节 外汇期权的作用和交易策略 151
一、外汇期权的保值作用 151
二、外汇期权投机基本交易策略 152
三、外汇期权投机进阶交易策略 156
本章小结 164
基本训练 164
第八章 其他衍生外汇交易 166
【学习目标】 166
引例 166
第一节 外汇掉期交易概述 167
一、外汇掉期交易的特点 167
二、外汇掉期交易的报价 168
三、掉期率的计算 168
第二节 掉期交易的种类与计算 170
一、按照掉期交易的买卖对象划分 170
二、按照掉期交易的买卖性质划分 170
三、按照掉期交易的交割期限划分 171
第三节 外汇掉期交易的作用与范例 174
一、外汇掉期交易的作用 174
二、外汇掉期交易范例 175
三、我国的外汇掉期交易 175
第四节 互换交易 176
一、互换交易的起源和发展 177
二、互换交易的类型 177
三、互换交易的风险 180
四、互换交易的主要参与者 181
五、互换交易的优缺点 182
本章小结 182
基本训练 182
第九章 外汇风险管理 185
【学习目标】 185
引例 185
第一节 外汇风险概述 186
一、外汇风险的充要条件 186
二、外汇风险的种类 186
三、外汇风险管理的策略、原则和过程 188
四、外汇风险管理的一般方法 189
五、风险价值理论模型在外汇风险管理中的应用 192
第二节 企业外汇风险管理 193
一、企业面临的外汇风险 193
二、企业外汇风险规避原则 193
三、外汇交易风险管理 194
四、外汇会计风险的管理 197
五、外汇经济风险管理 197
第三节 银行外汇风险管理 198
一、外汇银行的外汇头寸管理方法 198
二、外汇银行的外汇头寸调整方法 199
三、外汇银行的外汇资产负债管理 201
本章小结 202
基本训练 203
第十章 外汇管理实务 205
【学习目标】 205
引例 205
第一节 经常项目下的外汇管理 206
一、经常项目下的外汇管理的概念和内涵 206
二、经常项目下的外汇管理的内容 208
三、经常项目下的外汇管理的现状和改革 212
第二节 资本项目下的外汇管理 215
一、资本项目下外汇管理的内涵、手段和原则 215
二、我国资本项目下外汇管理的历史沿革 216
三、我国资本项目下外汇管理的内容 217
四、我国资本项目下外汇管理的改革和创新 220
第三节 外汇储备管理 221
一、外汇储备的内涵及功能 221
二、外汇储备的规模管理 221
三、外汇储备的结构管理 224
本章小结 228
基本训练 228
主要参考文献 231
更新勘误表和配套资料索取示意图 232