目　录　

第 一章　投资银行概述　1
第 一节　投资银行的内涵及分类　2
一、投资银行的定义　2
二、投资银行与商业银行的比较　3
三、投资银行的分类　5
第 二节　投资银行的历史演进及发展趋势　7
一、投资银行的历史演进　7
二、投资银行的发展趋势　11
三、我国投资银行的发展历程　14
第三节　投资银行的基本业务及相关职能　17
一、投资银行的基本业务　17
二、投资银行的相关职能　22
复习思考题　28

第 二章　投资银行的运营和管理　29
第 一节　投资银行的组织结构　30
一、组织形式　30
二、内部结构　33
第 二节　投资银行的内部管理　37
一、人力资源管理　37
二、风险管理　39
第三节　投资银行的外部管理　45
一、监管目标　45
二、监管原则　46
三、监管模式　47
四、原因　49
五、启示　50
复习思考题　51

第三章　资产管理业务　52
第 一节　资产管理的概述　53
一、资产管理的概念　53
二、资产管理业务的特点　53
三、投资银行开展资产管理业务的动因　54
四、投资银行开展资产管理业务的模式　54
第 二节　基金管理业务　55
一、基金的定义　55
二、基金的特征　55
三、基金的分类　56
第三节　私募基金的运作　61
一、私募基金的定义　61
二、私募基金的特点　61
三、私募基金的运作模式　61
第四节　资产管理的程序　62
一、资产管理业务的申请与审批　62
二、资产管理业务的客户选择　64
三、资产管理的运作　64
复习思考题　68

第四章　证券发行与承销　69
第 一节　证券发行与承销概述　70
一、证券发行与承销的范围　70
二、证券发行　70
三、证券的发行方式　73
四、证券承销方式　75
第 二节　股票的公开发行与承销　79
一、股票发行概述　79
二、股票发行条件　79
三、股票发行程序　82
四、股票发行定价　84
五、股票承销　92
第三节　债券的公开发行与承销　98
一、债券发行概述　98
二、国债的发行与承销　101
三、公司债券的发行与承销　102
四、债券的信用评级　103
第四节　中国公司在海外上市　110
一、境外直接上市　111
二、境外间接上市　115
复习思考题　124

第五章　证券交易　126
第 一节　证券经纪业务　127
一、证券经纪业务的概念　127
二、证券经纪业务的特点　128
三、证券经纪业务的程序　128
四、信用经纪业务　131
五、投资银行从事证券经纪业务的收费　132
第 二节　证券自营业务　133
一、证券自营业务的概念　133
二、证券自营业务的特点　134
三、证券自营业务的类型　134
第三节　证券做市商业务　136
一、做市商制度的概念　136
二、做市商制度的形式　137
三、做市商制度的作用与缺陷　138
复习思考题　143

第六章　兼并与收购　144
第 一节　兼并收购业务概述　145
一、兼并与收购的概念　145
二、企业并购的分类　145
第 二节　企业并购的动因与效应　148
一、追求协同效应　148
二、调整企业经营战略，谋求企业长远发展　149
第三节　企业并购的程序　151
一、收购方的自我评估　151
二、申请中介机构并签订保密协议　151
三、选择目标公司　151
四、签订收购意向书　151
五、谈判并签署收购协议　151
六、公告并办理股权过户手续　152
七、重组目标公司　152
第四节　投资银行在公司并购中的作用　153
一、作为买方代理策划并购　153
二、作为卖方代理实施反兼并措施　153
三、目标公司并购价格的确定　154
四、协助买方筹集必要的资金　156
五、投资银行并购业务的收费　157
第五节　反收购的策略　158
一、预防性措施　158
二、主动性措施　162
复习思考题　169

第七章　项目融资　170
第 一节　项目融资的概述　171
一、项目融资的定义　171
二、项目融资的基本特点　171
三、适用于融资的项目　172
四、项目融资的主要参与者　173
五、项目融资的一般模式　175
第 二节　项目融资的基本结构　176
一、项目的投资结构　177
二、项目的融资结构　178
三、项目的资金结构　178
四、项目的信用保障结构　181
第三节　投资银行在项目融资中的作用　183
一、投资银行对项目融资的筹措安排　184
二、投资银行对项目融资的风险控制　184
复习思考题　188

第八章　资产证券化　189
第 一节　资产证券化概述　190
一、资产证券化定义　190
二、资产证券化的类型　191
三、资产证券化的特点和意义　194
第 二节　资产证券化的发展历程　197
一、美国的资产证券化发展历程　197
二、欧洲资产证券化发展　198
三、亚洲资产证券化的发展　199
四、中国的证券化发展历程　200
五、我国发展资产证券化问题探讨　202
第三节　资产证券化运作机制及流程　203
一、资产证券化的参与主体　203
二、资产证券化运作流程　205
复习思考题　212

第九章　风险投资业务　213
第 一节　风险投资概述　214
一、风险投资的内涵　214
二、风险投资的特点　214
第 二节　风险投资流程　216
一、风险投资的构成要素　217
二、风险投资运作流程　218
第三节　投资银行在风险投资中的作用　222
一、投资银行参与风险投资的动因分析　223
二、投资银行在风险投资中的功能定位　224
复习思考题　226

第十章　金融衍生品　227
第 一节　金融衍生品概述　228
一、金融衍生品的内涵　228
二、金融衍生品的特点　228
三、金融衍生品的分类　229
四、金融衍生品的作用　231
第 二节　金融衍生工具　232
一、金融期货　232
二、金融期权　236
三、结构化衍生产品　239
四、存托凭证　241
第三节　信用衍生产品　242
一、信用违约互换(CDS)　242
二、担保债务凭证(CDO)　244

复习思考题　253
参考文献　254