目　录

第 一章　证券投资工具　1
第 一节　股票　1
一、股票的定义　1
二、股票的种类　1
三、股票的特征　4
第 二节　债券　5
一、债券的定义　5
二、债券的种类　6
三、债券的特征　8
第三节　证券投资基金　9
一、证券投资基金的定义与发展过程　9
二、证券投资基金的种类　11
三、证券投资基金的特点　14
第四节　衍生证券　15
一、可转换债券　15
二、可转换债券的构成要素　16
三、金融期货　17
四、金融期权　22
五、权证　24
六、存托凭证　27
本章小结　28
阅读材料　28
习题　30

第 二章　证券市场　33
第 一节　概述　33
一、证券市场的定义　33
二、我国证券市场的发展历程　34
三、证券市场的分类　35
四、证券市场的参与者　36
第 二节　发行市场　38
一、证券发行市场的定义　38
二、证券发行方式　38
三、证券发行价格的确定　41
第三节　证券交易市场　42
一、证券交易市场的定义　42
二、证券交易流程　44
三、持续性信息披露　45
第四节　股票价格指数　47
一、股票价格指数的计算　47
二、世界上几种有代表性的股票指数　48
三、我国内地的主要股票指数　50
本章小结　51
阅读材料　52
习题　53

第三章　有价证券的投资价值分析　54
第 一节　债券的投资价值分析　54
一、影响债券投资价值的因素　54
二、债券价值的计算公式　56
三、债券收益率的计算　59
四、债券转让价格的近似计算　60
五、债券的利率期限结构　61
第 二节　股票的投资价值分析　66
一、影响股票投资价值的因素　66
二、股票内在价值的计算方法　68
三、股票市场价格计算方法——市盈率估价方法　73
第三节　证券投资基金的投资价值分析　75
一、基金资产的估值　75
二、封闭式基金的价值分析　76
三、开放式基金的价值分析　76
四、交易型开放式指数基金与上市开放式基金的投资价值分析　77
第四节　金融衍生工具的投资价值分析　79
一、可转换证券的价值分析　79
二、金融期货的价值分析　81
三、金融期权的价值分析　82
四、认股权证的价值分析　85
本章小结　86
阅读材料　86
习题　87

第四章　宏观经济分析　91
第 一节　宏观经济分析概述　91
一、宏观经济分析的意义与方法　91
二、宏观经济评价指标　92
第 二节　宏观经济分析与证券市场　95
一、宏观经济运行分析　95
二、宏观经济政策分析　97
三、国际经济环境分析　99
第三节　股票市场的供求关系　100
一、证券市场的供求双方　100
二、证券市场供给的决定因素与变动特点　101
三、股票市场需求的决定因素与变动特点　102
四、影响我国证券市场供求关系的基本制度变革　104
本章小结　105
阅读材料　106
习题　107

第五章　行业与区域分析　110
第 一节　行业分析概述　110
一、行业的含义和行业分析的意义　110
二、行业划分的方法　111
第 二节　行业的经济结构分析与行业对经济周期的敏感性分析　117
一、行业的经济结构分析　117
二、行业的竞争结构分析　119
三、行业对经济周期的敏感性分析　119
第三节　行业生命周期分析　121
一、行业生命周期　121
二、影响行业生命周期的主要因素　125
三、处在不同周期阶段的行业在证券市场上有不同表现　128
四、行业特性与证券投资的选择　129
第四节　行业分析的方法　132
一、历史资料研究法　132
二、调查研究法　132
三、归纳与演绎法　134
四、比较研究法　134
五、数理统计法　135
第五节　区域分析　135
一、区域的概念　135
二、区域的划分　136
三、区域分析的概念及其与其他学科的关系　136
四、区域分析的主要内容　136
五、区域分析方法　138
本章小结　139
阅读材料　139
习题　141

第六章　公司分析　144
第 一节　产品分析　144
一、产品的竞争能力　144
二、产品的市场占有情况　145
三、产品的战略　146
第 二节　经营能力分析　146
一、公司法人治理结构　146
二、经理层和员工的素质　147
第三节　公司成长性分析　148
一、公司经营战略分析　148
二、公司扩张潜力分析　148
第四节　公司重大事项分析　149
一、关联交易　149
二、资产重组　151
三、会计政策变更　155
四、税收政策变更　156
第五节　财务报表分析　158
一、财务报表基础　158
二、财务报表分析的目的与方法　162
三、比率分析　164
本章小结　173
阅读材料　173
习题　175

第七章　证券投资技术分析　178
第 一节　K线理论　178
一、K线的起源与发展　178
二、K线的画法　178
三、单根K线的应用　180
四、多根K线的应用　182
第 二节　切线理论　182
一、趋势分析　183
二、支撑线和压力线　184
三、趋势线和轨道线　185
四、黄金分割线和百分比线　187
第三节　形态理论　189
一、反转突破形态　189
二、持续整理形态　194
第四节　技术指标　197
一、价格平滑指标　197
二、买卖能量指标　200
三、市场动力指标　202
本章小结　204
阅读材料　204
习题　205

第八章　证券组合投资理论　208
第 一节　证券组合理论概述　208
一、证券的风险和收益　208
二、证券组合的风险和收益　210
三、证券组合的可行域及有效域　211
四、**优证券组合　214
第 二节　资本资产定价模型　216
一、资本市场线　216
二、证券市场线　218
第三节　套利定价理论　219
一、单因素模型　219
二、多因素模型　220
三、套利定价模型　221
本章小结　221
阅读材料　222
习题　223

第九章　证券市场监管　227
第 一节　证券监管理念　227
一、证券监管的理论基础　227
二、证券监管的必要性　227
第 二节　证券监管体制　229
一、集中型证券监管模式　229
二、自律型证券监管模式　230
三、中间型证券监管模式　230
第三节　证券监管实践　231
一、证券发行监管　232
二、对证券交易的监管　232
三、证券商监管　234
第四节　我国证券监管的法律法规　237
一、我国证券监管法律　237
二、监管法规　249
三、部门规章　252
本章小结　257
阅读材料　257
习题　258

主要参考文献　262
配套资料索取说明　263