目　录

第 一章　投资银行概论　1
第 一节　投资银行的起源与发展　1
一、投资银行的历史演进　2
二、我国投资银行的发展历程　4
第 二节　投资银行的内涵与功能　5
一、投资银行的内涵　5
二、投资银行的功能　7
第三节　投资银行的业务范围　9
一、证券承销　9
二、证券私募　10
三、证券交易　10
四、并购重组　10
五、资产管理　11
六、项目融资　11
七、顾问咨询　12
八、风险投资　12
九、资产证券化　12

第 二章　投资银行的组织架构与发展模式　17
第 一节　投资银行的组织形式　17
一、合伙制投资银行　18
二、混合公司制投资银行　18
三、现代公司制　19
四、金融控股公司制　19
第 二节　投资银行的组织结构　20
一、投资银行组织结构的构建原则　20
二、投资银行组织结构分类　21
第三节　投资银行的发展模式　24
一、分离型模式　24
二、综合型模式　25
三、两种模式比较分析　26
四、金融控股公司模式　26
五、我国投资银行发展模式的选择　30

第三章　证券的发行与承销　35
第 一节　证券的发行与承销概述　36
一、证券发行的概念、特点及种类　36
二、证券发行的管理制度　37
三、证券的承销方式与承销程序　39
四、证券的承销定价方式　40
五、承销费用与承销中介　41
第 二节　股票的发行与承销　41
一、股票发行的基本形式　42
二、股票发行定价的影响因素　42
三、上市公司发行新股的程序　44
四、承销费用　46
第三节　债券的发行与承销　46
一、债券的概念及特点　47
二、债券的分类　47
三、债券的信用评级　48
四、国债的发行与承销　50
五、公司债券的发行与承销　50

第四章　证券交易　55
第 一节　证券经纪业务　55
一、证券经纪业务概述　56
二、证券经纪业务的特征　56
三、证券经纪业务的流程　57
四、信用交易　59
五、网上证券交易业务　60
第 二节　做市商业务　61
一、证券做市商的含义　61
二、做市商的分类　61
三、做市商的功能　62
四、做市商的成本　64
五、做市商制度的利弊分析　64
第三节　证券自营业务　65
一、证券自营业务概念和特点　65
二、证券自营业务的原则　66
三、证券自营业务的风险　67
四、证券自营业务的决策与授权　67
五、证券自营业务的禁止行为　68

第五章　企业并购业务　74
第 一节　资产重组与企业并购概述　75
一、资产重组的概念　75
二、企业并购的类型　77
三、企业并购的动因　79
四、投资银行在企业并购中的作用　81
第 二节　企业并购操作与流程　82
一、并购分析与决策规划　83
二、寻找、过滤与筛选目标企业　83
三、目标企业价值初评与设计并购方案　84
四、接洽与尽职调查　86
五、确定并购价格与并购方式　86
六、并购实施与并购后的整合　88
第三节　杠杆收购与管理层收购　88
一、杠杆收购及其特点　88
二、杠杆收购应具备的条件　89
三、杠杆收购的操作程序　90
四、管理层收购及其特点　91
第四节　企业反并购策略　92
一、防御性策略　92
二、积极性对抗策略　94

第六章　项目融资业务　100
第 一节　项目融资概述　101
一、项目融资的定义及特征　101
二、项目融资的当事人　102
三、项目融资的一般程序　104
第 二节　项目融资的框架结构　105
一、项目投资结构设计　105
二、项目融资结构设计　108
三、项目融资的信用结构　114
第三节　投资银行在项目融资中的作用　116
一、项目可行性分析　117
二、项目风险评估　118

第七章　投资咨询与资产管理　123
第 一节　投资银行咨询服务　124
一、投资银行咨询服务的含义及其特征　124
二、投资银行咨询业务的功能　124
三、投资银行咨询业务的类型　125
四、投资银行咨询业务的程序　128
第 二节　资产管理业务　129
一、资产管理业务的内涵　129
二、资产管理业务的类型　131
三、资产管理业务的运营管理　132
四、资产管理业务的风险控制　133
第三节　私募股权投资基金　134
一、私募股权投资基金的定义及类型　134
二、私募股权基金的特点和作用　135
三、私募股权基金的管理过程　137
第四节　证券投资基金　138
一、证券投资基金概述　139
二、证券投资基金的特征与功能　141
三、证券投资基金的分类　143
四、证券投资基金的发起与设立　146
五、证券投资基金的管理和运作　148

第八章　风险投资　155
第 一节　风险投资概述　156
一、风险投资的概念　156
二、风险投资的要素　156
三、风险投资的特点　157
四、风险投资的作用　158
五、我国风险投资业务的发展历程及现状　159
第 二节　风险投资的运作流程　161
一、风险投资的生命周期　161
二、风险投资的运作流程　163
第三节　投资银行在风险投资中的作用　166
一、投资银行对风险投资的支持　167
二、投资银行在风险投资中的作用　168

第九章　资产证券化　177
第 一节　资产证券化概述　177
一、资产证券化的内涵　178
二、资产证券化的产生和发展　178
三、资产证券化的特征　179
四、资产证券化的种类　181
第 二节　资产证券化的运作流程　183
一、资产证券化的参与主体　183
二、资产证券化的运作流程　185
三、投资银行在资产证券化中的作用　188
第三节　资产证券化的风险管理　189
一、资产证券化的风险　189
二、资产证券化风险的控制　191
第四节　资产证券化与美国次贷危机　192
一、资产证券化与美国次贷危机　192
二、美国次贷危机对我国资产证券化的启示　195

第十章　风险管理　201
第 一节　投资银行风险概述　202
一、风险的内涵和分类　202
二、投资银行风险的分类　203
第 二节　风险管理概论　206
一、风险管理的意义　207
二、风险管理过程　207
三、风险管理策略　208
四、风险管理的控制体系　210
第三节　基于风险价值的市场风险管理　211
一、风险价值的含义及其基本方法　212
二、风险价值的计算方法　214
三、风险价值的特点、应用和局限性　217
四、对风险价值模型的补充　219

第十一章　投资银行内部控制与外部监管　224
第 一节　投资银行的内部控制　225
一、投资银行内部控制的定义　225
二、投资银行加强内部控制的意义　225
三、投资银行内部控制的目标　225
四、投资银行内部控制制度的
含义和基本内容　226
第 二节　投资银行的外部监管　229
一、投资银行外部监管的目标和原则　229
二、投资银行业监管体制的类型　231
三、三种监管体制的比较　233
四、我国投资银行业的监管体制　234
第三节　投资银行的监管内容　236
一、市场准入的监管　237
二、投资银行业务的监管　238
三、信息披露制度　244

第十二章　投资银行的金融创新　251
第 一节　投资银行金融创新的历程　251
一、投资银行金融创新的概念　252
二、投资银行金融创新的动力　253
三、投资银行创新的历程　253
第 二节　投资银行金融创新的内容　255
一、投资银行金融工具的创新　255
二、投资银行的全方位服务创新　260
三、投资银行的人才管理创新　260
第三节　投资银行金融创新风险及其防范　261
一、投资银行金融创新的风险　261
二、投资银行金融创新风险的防范　262

主要参考文献　268
配套资料索取说明　269