目　录

第 一章　财务分析概论　1
第 一节　财务分析的目的和作用　1
一、财务分析的概念与内涵　1
二、财务分析的目的　3
三、财务分析的作用　3
第 二节　财务分析的内容、程序和评价标准　4
一、财务分析的内容　4
二、财务分析的基本程序与步骤　5
三、财务分析的评价标准　7
第三节　财务分析的信息种类与来源　8
一、财务分析的信息种类　8
二、财务分析的信息来源　9
第四节　财务分析的基本方法与局限性　10
一、财务分析的基本方法　10
二、财务分析的局限性　14
第五节　财务分析报告及其基本格式　16
一、财务分析报告的含义与作用　16
二、财务分析报告的格式与内容　16
三、财务分析报告的编写要求　17
本章小结　17
关键概念　18
复习思考题　18

第 二章　资产负债表分析　20
第 一节　资产负债表的内容与格式　20
一、资产负债表的结构　20
二、资产负债表构成要素及其内容　22
第 二节　资产负债表的质量分析　24
一、资产质量分析的涵义　24
二、主要资产项目的质量分析　24
三、主要负债项目的质量分析　31
四、所有者权益质量分析　34
第三节　资产负债表的趋势分析　35
一、比较趋势分析　35
二、定比趋势分析　38
第四节　资产负债表的结构分析　41
本章小结　44
关键概念　44
复习思考题　44

第三章　利润表分析　48
第 一节　利润表分析概述　48
一、利润表分析的目的　48
二、利润表分析的内容　49
三、利润表的结构　49
第 二节　利润表质量分析　50
一、营业利润的质量分析　50
二、利润总额项目的解读　52
三、净利润项目的解读　52
四、每股收益项目的解读　52
第三节　利润表趋势分析　53
一、利润表比较趋势分析　53
二、利润表定比趋势分析　54
第四节　利润表结构分析　55
一、利润表结构分析表的编制　55
二、利润结构变动分析评价　56
本章小结　56
关键概念　56
复习思考题　57

第四章　现金流量表分析　60
第 一节　现金流量表的内容与格式　60
一、现金流量表的正表　60
二、现金流量表附注　62
三、现金流量表补充资料　62
第 二节　现金流量表质量分析　64
一、经营活动现金流量质量分析　64
二、投资活动现金流量分析　66
三、筹资活动现金流量分析　67
四、现金流量方向对企业财务状况的影响　68
第三节　现金流量表趋势分析　69
一、现金流量表比较趋势分析　69
二、定比趋势分析　70
第四节　现金流量表结构分析　72
一、现金流量结构的分析　72
二、现金流量结构分析应注意的问题　75
本章小结　75
关键概念　75
复习思考题　75

第五章　偿债能力分析　79
第 一节　偿债能力分析概述　80
一、偿债能力的基本概念　80
二、企业偿债能力分析的意义　81
三、短期偿债能力与长期偿债能力的关系　82
第 二节　融资结构分析　83
一、负债规模及结构分析　83
二、资产负债结构对称分析　83
第三节　短期偿债能力分析　87
一、影响企业短期偿债能力的因素　87
二、企业短期偿债能力的分析指标　88
三、现金流量分析　90
第四节　长期偿债能力分析　90
一、影响长期偿债能力的因素　90
二、企业长期偿债能力的指标　91
本章小结　95
关键概念　95
复习思考题　95

第六章　营运能力分析　100
第 一节　营运能力分析概述　100
第 二节　流动资产营运能力分析　101
一、应收账款周转率分析　101
二、存货周转率分析　102
三、流动资产周转率分析　104
第三节　固定资产营运能力分析　104
第四节　总资产营运能力分析　105
一、总资产周转率　105
二、不良资产比率　107
本章小结　107
关键概念　108
复习思考题　108

第七章　盈利能力分析　111
第 一节　盈利能力分析概述　113
一、盈利能力分析的意义　113
二、盈利能力与偿债能力的关系　114
第 二节　经营盈利能力分析　115
一、销售毛利率　116
二、销售净利率　116
第三节　投资盈利能力分析　117
一、总资产报酬率　118
二、净资产收益率　119
第四节　上市公司的盈利能力分析　120
一、每股收益　120
二、市盈率　122
第五节　影响盈利能力的其他项目　123
一、税收政策对盈利能力的影响　123
二、利润结构对企业盈利能力的影响　123
三、资本结构对企业盈利能力的影响　123
四、资产运转效率对企业盈利能力的影响　123
五、企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响　123
本章小结　123
关键概念　124
复习思考题　124

第八章　企业发展能力分析　128
第 一节　企业发展能力分析的意义及内容　128
一、企业发展能力分析的意义　129
二、企业发展能力分析内容　129
第 二节　企业发展能力财务比率分析　132
一、营业发展能力分析　132
二、企业财务发展能力分析　135
本章小结　137
关键概念　137
复习思考题　137

第九章　风险分析　139
第 一节　风险分析的内涵　140
一、风险概念及其影响因素　140
二、风险产生的原因　140
三、风险的类型　141
四、风险对策　142
第 二节　经营风险分析　143
一、破产和破产风险　143
二、破产原因分析　143
三、偿债风险分析　143
四、运营风险分析　143
五、防避破产风险的综合策略　146
第三节　筹资风险分析　146
一、筹资风险产生的原因　146
二、筹资风险的衡量　147
三、筹资风险对策　151
第四节　投资风险分析　152
一、投资风险的性质　152
二、投资风险的衡量　153
本章小结　158
关键概念　158
复习思考题　159

第十章　综合能力分析与业绩评价　162
第 一节　财务综合能力分析　163
一、财务综合能力分析的内涵　163
二、杜邦财务综合分析体系　163
三、帕利普财务综合分析体系　167
第 二节　财务综合业绩评价　168
一、综合业绩评价概述　168
二、综合指数法　170
三、沃尔评分法　171
四、功效系数法　173
本章小结　178
关键概念　178
复习思考题　178